Market Analysis of Whey Protein
The demand for whey protein products is on the rise
An in-depth look at the market trends and implications
After months of declining prices, it seems that the demand for whey protein products is increasing, especially for whey protein concentrates with high protein content (WPCs). This surge in demand is helping to drive up prices across the entire whey protein complex.
According to industry analyst Betty Berning, the price of whey protein powder has risen to 42 cents per pound (99 cents per kilo) in mid-November, which seemed illogical based on September’s fundamentals. However, declining powder stocks in August, reaching a five-year high of 40.1 million kilos, followed by a slight decrease in September, suggest an increase in demand.
USDA data shows that domestic disappearance of whey protein powder has outpaced 2022 usage in six of the first eight months of this year, with usage consistently increasing between May and August. However, exports are on the decline, with September exports of whey protein powder dropping more than 31% compared to September 2022.
The decline in exports is particularly notable in markets like China, the largest buyer of US whey protein powder, as well as Canada and Southeast Asia. Despite these export challenges, exports of high-protein whey protein concentrates have been strong, indicating shifting global demand trends.
Overall, the market for whey protein is showing signs of tightening, with high-protein whey products in particular driving significant global demand. This analysis delves into the factors fueling these shifts in demand and their broader implications for the whey protein market.
Source: Dairy Herd Management, translated and adapted by the MilkPoint team.
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Sumário
1. Aumento na demanda por produtos de soro de leite
2. Crescimento dos preços de soro de leite em pó
3. Exportações de soro de leite em pó
4. Tendências de exportação de concentrados de proteína de soro de leite
5. Impacto do consumo de WPC no mercado de soro de leite
6. Conclusão e perspectivas de mercado
Após meses de queda nos preços, parece que a demanda por produtos de soro de leite está aumentando, especialmente os concentrados de proteína de soro de leite com alto teor de proteína (WPCs). E isso está ajudando a elevar os preços de todo o complexo de soro de leite.
“Para a surpresa de muitos no setor, o soro de leite em pó subiu para 42 centavos de dólar por libra (99 centavos por quilo) em meados de novembro, o que, considerando os fundamentos de setembro, parecia ilógico”, disse Betty Berning, analista do Daily Dairy Report. “Mas os estoques de soro de leite em pó atingiram o pico de 40,1 milhões de quilos em agosto, um recorde de cinco anos, e depois diminuíram um pouco em setembro, sugerindo que a demanda poderia ter aumentado.”
De acordo com os dados do Departamento de Agricultura dos EUA (USDA), o desaparecimento doméstico de soro de leite em pó tem estado à frente da utilização de 2022 em seis dos primeiros oito meses deste ano, e o uso aumentou consistentemente entre maio e agosto. As exportações, no entanto, estão diminuindo. As exportações de soro de leite em pó de 15,55 milhões de quilos em setembro caíram mais de 31% em comparação com setembro de 2022.
Notavelmente, as vendas para a China, o principal mercado de soro de leite em pó dos Estados Unidos, diminuíram mais de 46% em relação ao ano anterior, disse Berning. E até setembro, as exportações de soro de leite em pó para a China ficaram quase 11% abaixo do mesmo período de 2022, de acordo com dados do Global Agricultural Trade Systems do USDA.
Os embarques para o Canadá, o segundo maior comprador de soro de leite em pó dos EUA em 2022, caíram quase 25% em comparação com setembro de 2022. Nos primeiros nove meses deste ano, as exportações de soro de leite em pó dos EUA para o Canadá despencaram 41%. A demanda do Sudeste Asiático também diminuiu, com as vendas anuais de soro de leite em pó para o Vietnã, Indonésia e Malásia caindo dois dígitos até setembro.
“O setor de suínos na Ásia tem enfrentado dificuldades porque os produtores de lá enfrentam margens reduzidas e têm rebanhos menores devido à peste suína africana”, observou ela. “No entanto, os baixos números de exportação foram um pouco surpreendentes, considerando os baixos preços do soro de leite em pó quando as vendas foram registradas, provavelmente em junho ou julho, quando os preços do soro de leite à vista na CME, abaixo de 30 centavos de dólar por libra (66 centavos de dólar por quilo), atingiram o nível mais baixo de todos os tempos.”
A demanda no exterior por concentrados de proteína de soro de leite (WPC) com menos de 80% de proteína, incluindo o WPC 34, também diminuiu, com os embarques de setembro caindo 29% em relação ao ano anterior. As compras da China caíram 57% em relação a setembro, para pouco mais de 3,62 milhões de quilos.
Entretanto, as exportações de WPC com alto teor de proteína têm sido fortes. As exportações de setembro, de 7,4 milhões de quilos, superaram o antigo recorde de setembro em 1,63 milhão de quilos, e todos os principais mercados – Japão, China e Canadá – compraram mais produtos. Em todos esses lugares, as exportações aumentaram no acumulado do ano em comparação com o mesmo período do ano anterior.
“Embora o WPC com 80% ou mais de proteína seja mais caro do que seus equivalentes com menos proteína, o preço mais alto não afugentou os compradores internacionais“, disse Berning. “A produção de WPC com alto teor de proteína aumentou em setembro, pois os processadores atenderam ao apelo do aumento das compras globais e aproveitaram a vantagem de produzir uma commodity mais valorizada.”
O consumo de WPC, incluindo o uso doméstico, parece estar apertando os estoques em todo o complexo de soro de leite. À medida que os fabricantes secam mais WPC com alto teor de proteína para atender à demanda, mais do fluxo de soro de leite será consumido, disse Berning, e isso poderia reduzir a produção de soro de leite em pó, ajudando a equilibrar novamente o mercado.
As informações são do Dairy Herd Management, traduzidas e adaptadas pela equipe MilkPoint.
A demanda por produtos de soro de leite aumentou recentemente, especialmente concentrados de proteína de soro de leite com alto teor de proteína. Isso resultou no aumento dos preços de todo o complexo de soro de leite. Conforme relatado por Betty Berning, analista do Daily Dairy Report, o preço do soro de leite em pó subiu para 42 centavos de dólar por libra em meados de novembro, o que foi considerado ilógico devido aos fundamentos de setembro. No entanto, os estoques de soro de leite em pó diminuíram em setembro, sugerindo um aumento na demanda. Segundo o Departamento de Agricultura dos EUA (USDA), o desaparecimento doméstico de soro de leite em pó superou a utilização nos primeiros oito meses de 2022, com um aumento consistente entre maio e agosto.
Embora o uso doméstico esteja aumentando, as exportações estão diminuindo, com a China, o principal mercado de soro de leite em pó dos Estados Unidos, registrando uma queda de mais de 46% em relação ao ano anterior. A demanda de outros mercados, como Canadá e Sudeste Asiático, também diminuiu significativamente. A redução nas exportações foi inesperada, mesmo diante dos baixos preços do soro de leite em pó registrados anteriormente.
As exportações de concentrados de proteína de soro de leite (WPC) com menos de 80% de proteína também diminuíram, com as compras da China caindo 57% em relação a setembro. No entanto, as exportações de WPC com alto teor de proteína têm sido fortes. Os embarques de setembro superaram o antigo recorde, e todos os principais mercados – Japão, China e Canadá – compraram mais produtos. Isso mostra que, apesar do preço mais alto, a produção de WPC com alto teor de proteína aumentou para atender à demanda global.
O consumo de WPC está reduzindo os estoques de soro de leite, o que poderá resultar na redução da produção de soro de leite em pó, contribuindo para o equilíbrio do mercado. Essas informações são do Dairy Herd Management, e foram adaptadas pela equipe MilkPoint.
Este texto não reflete, necessariamente, a opinião do Jornal Do Campo
Após meses de queda nos preços, parece que a demanda por produtos de soro de leite está aumentando, especialmente os concentrados de proteína de soro de leite com alto teor de proteína (WPCs). Tanto o mercado doméstico quanto o internacional estão mostrando sinais de recuperação, o que tem impactado positivamente os preços do soro de leite em pó e outros derivados. No entanto, as exportações para alguns países, como China e Canadá, ainda estão em declínio, o que pode afetar o equilíbrio geral do mercado.
Com a notável recuperação da demanda por soro de leite, especialmente de produtos com alto teor de proteína, o mercado está começando a se fortalecer novamente. A redução dos estoques e o aumento do desaparecimento doméstico indicam uma mudança positiva, mas as exportações para mercados-chave continuam diminuindo. No entanto, a produção e exportação de concentrados de proteína de soro de leite com alto teor de proteína têm sido fortes, o que contribui para a perspectiva otimista do setor.
Como está a demanda por produtos de soro de leite?
Quais são os principais mercados de exportação para os produtos de soro de leite?
Como a produção de produtos com alto teor de proteína está impactando o mercado?
Por que as exportações para a China e o Canadá estão diminuindo?
Quais são as perspectivas para o mercado de soro de leite em relação à produção e demanda?
Demanda por produtos de soro de leite
A demanda por produtos de soro de leite está em recuperação, especialmente para concentrados de proteína de soro de leite com alto teor de proteína.
Principais mercados de exportação
Os principais mercados de exportação para os produtos de soro de leite são China, Canadá, Japão e Sudeste Asiático.
Impacto da produção de alto teor de proteína
A produção e exportação de concentrados de proteína de soro de leite com alto teor de proteína estão impactando positivamente o mercado, contribuindo para a recuperação da demanda.
